워렌 버핏의 인생 조언들

투자에 관심이 많다 보니 자연스럽게 금 세기 최고의 투자자 중 한 명인 워렌 버핏의 이야기를 많이 다루게 된다. 워렌 버핏은 세기의 투자자로 투자에 대한 많은 조언을 주는 것으로도 유명하지만, 인생의 지혜를 나누는 것으로도 유명하다. 다음은 그가 살아오면서 TV 쇼, 버크셔 헤서웨이의 주주총회 등에서 주주 그리고 제 2의 워렌 버핏을 꿈꾸는 사람들에게 보내는 조언들이다.

 

삶에 대한 조언

1.     인생에서 몇 가지를 성취하는 것보다 실수하는 것을 막는 것이 더 중요하다.

2.     만약 물이 계속 물이 새는 보트를 발견한다면, 물 새는 구멍에 땜질을 하는 것보다 보트 자체를 바꾸기 위해 노력하는 것이 더 생산적이다.

3.     특별한 결과를 얻기 위해 꼭 특별한 일을 할 필요는 없다.

4.     우리가 역사로부터 배운 것은 사람들이 역사를 통해 배운 게 없다는 것이다.

5.     습관의 사슬은 너무 가벼워서, 무거워져서 내 몸을 부러뜨리기 전까지는 느낄 수 없다.

(습관을 조심해야 한다는 뜻)

6.     인간에게는 몇 가지 삐딱한 부분이 있어서 쉬운 일을 어렵게 만드는 경향이 있다.

7.     노력 없이 얻은 많은 돈만큼 합리성을 결여 시키는 것은 없다.

8.     평판을 쌓는 데는 20년이 걸리지만 이를 망치는 데는 5분 밖에 걸리지 않는다. 만약 당신이 이러한 것을 고려한다면, 당신은 모든 일을 다르게 행할 것이다.

9.     당신보다 나은 사람과 시간을 많이 보내라. 당신보다 나은 행동을 보이는 동료와 어울린다면 당신도 그 방향으로 나아갈 수 있다.

10.   오래 전, 벤 그래햄(Ben Graham)은 내게 이런 말을 해주었다. “가격은 네가 지불하는 것이고; 가치는 네가 얻는 것이다.” 양말이 되었든 주식이 되었든 나는 가치 있는 물건이 가격 인하되었을 때 사는 것을 좋아한다.

 

투자에 대한 조언

1.     투자자의 가장 중요한 자질은 똑똑 해야 하는 것이 아니라 괴팍해야 한다는 것이다. 당신은 집단과 함께하는 입장일 때나 집단에 반대되는 입장일 때, 모두에도 의연할 수 있는 괴팍함을 가져야 한다.

2.     성공적인 투자는 시간, 규율, 인내를 요한다. 얼마나 많은 노력을 들이고, 재능이 있든 모든 것이 이루어지려면 시간이 걸린다: 9명의 여성을 임신시킨다 하더라도 1달만에 아기를 낳을 수는 없다.

3.     한 번에 계단 7걸음을 오르려 하지 마라. 나는 항상 한 번에 내가 할 수 있는 만큼 한 걸음씩 올라간다.

4.     단기적으로 시장은 인기 콘테스트이다. 하지만 장기적으로 시장은 하나의 저울이다.

5.     기회는 드물게 찾아온다. 금비가 올 때는 양동이를 들고 가서 받아라, 골무(극소량)로 받지 말고.

6.     사업 다각화는 무지를 방어하기 위한 전략이다. 사업 다각화를 할 때 그들 자신이 하고 있는 것을 제대로 파악하고 있는 사람들은 매우 드물다.

7.     주식을 10년 동안 들고 있을 것이 아니라면, 단 10분도 주식을 들고 있지 말아라. 총 이익이 지속적으로 증가하는 기업을 포트폴리오에 모아라. 그러면 포트폴리오의 시장 가치도 지속적으로 증가할 것이다.

8.     투자의 핵심은 산업이 얼마나 사회에 영향을 미치느냐를 평가하는 것이나 산업이 얼마나 성장할까에 대하여 평가하는 것이 아니다. 그보다는 주어진 기업의 경쟁 우위를 파악하고 이 경쟁 우위가 지속 가능한지를 파악하는 것이 중요하다.

9.     나는 사업가이기 때문에 다른 사람보다 나은 투자자이다. 또 나는 투자자이기 때문에 다른 사람보다 나은 사업가이다.

10.   훌륭한 기업을 적정한 가격으로 사는 것이 적당한 기업을 엄청난 가격에 사는 것 보다 낫다. (It’s far better to buy a wonderful company at a fair price than a fair company at a wonderful price – 언어 유희)

 

Top five insights

워렌 버핏은 투자와 삶의 진리들을 매우 간단한 문장으로 표현했다. 다음은 Time Money가 선정한 5가지 최고의 명언들이다.

1.     부자가 되는 법을 알려줄게. 문을 닫아. 다른 사람들이 탐욕스러울 때를 무서워해야 해. 그리고 다른 사람들이 무서워할 때, 탐욕스러워야 해.

2.     나는 대학생들한테 이렇게 이야기를 해. 만약 네가 내 나이가 되었을 때, 네가 너를 사랑해줬으면 하는 사람이 너를 사랑하고 있다면 너는 성공한 것이라고.

3.     성공한 사람과 정말 성공한 사람들의 차이는 정말 성공한 사람은 거의 대부분의 일에 ‘No’라고 이야기 한다는 것이다. – 이는 일을 하는데 있어 몇 가지 일에 집중해야 하는 것의 중요성을 강조한 말이다. 많은 사람들이 To-do 리스트를 만들지만, 더 중요한 것은 Not-do 리스트를 만드는 것이다.

4.     나는 많은 사람들이 술과 레버리지 때문에 망하는 것을 보았다. 레버리지는 이 세계를 살아가는데 별로 필요하지 않다. 만약 네가 똑똑하다면, 너는 돈을 빌리지 않고도 많은 돈을 벌 수 있을 것이다.

5.     투자자는 ‘선택된(selected)’ 산업을 올바르게 평가하는 능력이 필요하다. 여기서 ‘선택된’이라는 말에 주목을 할 필요가 있다: 너는 모든 기업에 대하여 전문가가 될 필요가 없다. 그저 너에게 경쟁력(circle of competence) 안에 있는 기업만 평가하면 하면 된다. 경쟁력의 크기는 중요하지 않다; 하지만 그 범위를 아는 것은 매우 중요하다. – 이는 피터 린치의 “아는 것에 투자해라”라는 말과 일맥상통하는 말이다.

 

워렌 퍼핏 성공의 비밀

워렌 버핏 성공의 비밀은 바로 그가 끊임 없이 배운다는데 있다. 버핏은 50년 전보다 지금 더 훌륭한 투자자이다. 이에 대해 찰리 멍거(Charlie Munger)는 이렇게 말했다.

“워렌 퍼핏은 내가 그를 만난 이후로 계속 더 나은 투자자가 되었고 나 또한 그랬다. 만약 우리가 우리가 가진 지식을 가지고 특정 시기에서 멈추었다면, 투자 결과는 지금보다 훨씬 나빴을 것이다. 그러니 계속해서 배워라, 나는 지속적으로 학습하는 사람이 학습 과정을 싫어할 것이라고 생각하지는 않는다”

 

본 글은 전에 썼던 글(2016/02/28 - [공부 정리/기타] - 워렌 버핏의 10가지 조언 (Warren Buffett’s 10 Best Money Tips of All Time))과 살짝 겹치는 부분이 있다. 하지만 전의 글이 워렌 버핏의 발언들을 해석하는데 집중하였다면, 본 글은 보다 더 워렌 버핏의 본 발언에 집중하였다는 것, 그리고 더 폭 넓은 조언들을 다룬다는 점에서 읽는 의미가 있을 것 같다. 틈날 때마다 읽어보고 자신을 다잡아야겠다.

 

출처: http://time.com/money/3456133/warren-buffett-quotes/?xid=frommoney_soc_socialflow_facebook_money